كيف إلى بالتجارة خيارات الاتصال

تداول خيارات المكالمات مثال على تداول خيارات التداول: خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية من مجرد تداول الأسهم، وأسهل بكثير من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط التداول خيار المكالمة. خيار خيار التداول على سبيل المثال: لنفترض أن يهو عند 40، وتعتقد أن سعره سوف يرتفع إلى 50 في الأسابيع القليلة القادمة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 وبيعها في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50. وهذا من شأنه أن يكلف 4،000 اليوم وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع كنت وتلقى 5000 لربح 1،000 و 25 العودة. في حين أن العائد 25 هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو يعطي 400 العائد على استثمار مماثل كيفية تحويل 4،000 إلى 20،000: مع تداول خيار المكالمة، والعوائد غير عادية ممكنة عندما كنت على يقين من أن سعر السهم سوف تتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع 100K أوبتيونس تشالنج) يتيح البدء بتداول عقد خيار اتصال واحد ل 100 سهم من ياهو (يهو) مع سعر إضراب 40 الذي تنتهي في شهرين. لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00، تحتاج إلى التفكير 200 لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو على 40 للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية. عندما يذهب يهو إلى 50، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 أو 1،000 لكل عقد. لماذا 10 تسأل لأن لديك الحق في شراء أسهم في 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50، لذلك هذا الحق يجب أن يكون يستحق 10 ويقال هذا الخيار ليكون في المال 10 أو أن لديها قيمة جوهرية من 10. دعوة الخيار الرسم البياني العائد على الأجور حتى عند التداول على دعوة يهو 40، دفعنا 200 للعقد وبيعها في 1000 مقابل 800 ربح على 200 الاستثمار - وهذا هو 400 العودة. في المثال لشراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو كان يمكن أن يكون قد اشترى 20 عقدا ( 4،00020020 عقود خيار المكالمة) وكنا قد باعناها ب 20 ألف لربح 16،000. خيارات الاتصال تلميح التداول: في الولايات المتحدة معظم عقود الأسهم وأسعار الخيارات تنتهي في الثالث من يوم الجمعة من الشهر، ولكن هذا بدأ في التغيير حيث تسمح البورصات الخيارات التي تنتهي كل أسبوع لأكثر الأسهم والمؤشرات شعبية. خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. على النقيض من ذلك، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية نداء وطرح الخيار تلميح التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية أن خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات المتاحة هو أن احتمال الربح هو غير محدود إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 للسهم الواحد ثم هذه الخيارات دعوة يهو 40 سيكون في المال 960 هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن تنخفض إلى 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. ماذا يحدث لخيارات الدعوة إذا يهو لا ترتفع إلى 50 ويذهب فقط إلى 45 إذا كان سعر يهو يرتفع فوق 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ليقول 45، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال في المال من قبل 5 وأنت يمكن ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 وعلى الفور بيعها بسعر السوق من 45 ل 3 ربح للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 (5 × 100 سهم - 200 تكلفة). لا يزال لا رث جدا، إيه ماذا يحدث لخيارات المكالمة إذا يهو لا ترتفع إلى 50 ويبقى فقط حوالي 40 الآن إذا يهو يبقى أساسا نفس ويحوم حوالي 40 للأسابيع القليلة المقبلة، ثم سيكون الخيار في - والمال، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في 40 ثم 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 في السوق المفتوحة. في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 الذي دفعته للخيار واحد. ماذا يحدث لخيارات المكالمة إذا لم يرتفع يهو إلى 50 وينخفض ​​إلى 35 الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 سهم ل 5 خسارة فورية للسهم الواحد. ثاتس حيث يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك خارج من المال وكنت قد فقدت 200 الذي دفعته لخيار المكالمة. نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة الخصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب. لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك. تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد تلقى البائع قسطا في شكل الخيار الأولي الذي دفعه المشتري (2 للسهم الواحد أو 200 لكل عقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في الاتصال بالسهم بعيدا عنه إذا أغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا. الشيء الثاني الذي يجب أن تتذكره هو أن خيار المكالمة يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين، ويتيح لك خيار الشراء الحق في بيع أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في خيار الاتصال يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، وخيار وضع يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما. في ما يلي أهم 10 مفاهيم للخيارات يجب أن تفهمها قبل إجراء أول عملية تداول حقيقية: تحديد خيار الخيار: خيار الاتصال هو عقد خيار يكون فيه للحامل (المشتري) الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء كمية محددة من (سعر الإضراب) خلال فترة زمنية محددة (حتى انتهاء صلاحيتها). بالنسبة للكاتب (البائع) لخيار الاتصال، فإنه يمثل التزاما ببيع الضمان الأساسي بسعر الإضراب إذا تم ممارسة الخيار. ويدفع كاتب خيار المكالمة قسطا مقابل تحمل المخاطر المرتبطة بالالتزام. وبالنسبة لخيارات األسهم، يغطي كل عقد 100 سهم. شراء خيارات الاتصال شراء المكالمات هو أبسط طريقة لتداول خيارات الاتصال. غالبا ما يبدأ تجار المبتدئين خيارات التداول عن طريق شراء المكالمات، ليس فقط بسبب بساطته ولكن أيضا بسبب عائد الاستثمار الكبير الناجم عن الصفقات الناجحة. مثال مبسط افترض أن سهم شركة شيز يتداول عند 40. يتم تحديد سعر عقد خيار الشراء مع سعر إضراب قدره 40 ينتهي في غضون شهر عند 2. أنت تعتقد بقوة أن الأسهم شيز سترتفع بشكل حاد في الأسابيع المقبلة بعد تقرير الأرباح. لذلك دفعت 200 لشراء واحد 40 شيز خيار دعوة تغطي 100 سهم. لنفترض أنك كنت على الفور وسعر الأسهم شيز المسيرات إلى 50 بعد أن أعلنت الشركة أرباح قوية ورفعت الارباح الارشادية للربع المقبل. مع هذا الارتفاع الحاد في سعر السهم الأساسي، سوف استراتيجية شراء مكالمة الخاص بك صافي لكم ربح 800. دعونا نلقي نظرة على كيفية الحصول على هذا الرقم. إذا كنت ترغب في ممارسة خيار المكالمة بعد تقرير الأرباح، فإنك تستدعي حقك في شراء 100 سهم من أسهم شيز عند كل 40 سهم، ويمكن بيعها فورا في السوق المفتوحة ل 50 سهم. هذا يمنحك ربحا من 10 للسهم الواحد. كما يغطي كل عقد خيار الاتصال 100 سهم، فإن المبلغ الإجمالي الذي سوف تحصل عليه من التمرين هو 1000. منذ كنت قد دفعت 200 لشراء خيار المكالمة، صافي الربح الخاص بك كامل التجارة هو 800. ومن المثير للاهتمام أيضا أن نلاحظ أنه في هذا السيناريو، استدعاء شراء استراتيجي روي من 400 هو أعلى بكثير من 25 العائد على الاستثمار يتحقق إذا كنت لشراء الأسهم نفسها. تعرف إستراتيجية خيارات المكالمة التجارية باستراتيجية المكالمة الطويلة. انظر لدينا استراتيجية استراتيجية الدعوة طويلة للحصول على شرح أكثر تفصيلا وكذلك الصيغ لحساب أقصى قدر من الأرباح، والحد الأقصى الخسارة ونقاط التعادل. بيع خيارات الاتصال بدلا من شراء خيارات الاتصال، يمكن للمرء أيضا بيع (الكتابة) لهم لتحقيق الربح. دعوة الكتاب الخيار، والمعروف أيضا باسم البائعين، وبيع خيارات الاتصال على أمل أن تنتهي صلاحيتها بحيث يمكن أن جيب أقساط التأمين. إن بيع المكالمات أو المكالمة القصيرة ينطوي على مخاطر أكبر ولكن يمكن أن يكون مربحا جدا عند القيام به بشكل صحيح. يمكن للمرء أن يبيع المكالمات المشمولة أو مكالمات عارية (غير مكشوفة). المکالمات المغطاة یتم تغطیة المکالمة القصیرة إذا کان کاتب خیار المکالمة یمتلك الکمیة الملتزم بھا من الضمان الأساسي. المكالمة المغطاة هي استراتيجية الخيار الشعبي التي تمكن الملاك لتوليد دخل إضافي من حيازات الأسهم من خلال البيع الدوري لخيارات المكالمة. راجع مقالنا استراتيجية الدعوة المغطاة لمزيد من التفاصيل. مكالمات عارية (غير مكشوفة) عندما يقوم تاجر الخيار بكتابة المكالمات دون امتلاك عقد الالتزام بالأمن الأساسي، فإنه يقصر المكالمات العارية. البيع القصير العاري للمكالمات هو إستراتيجية خيارات عالية الخطورة ولا ينصح بالتاجر المبتدئ. اطلع على مقالة المكالمة المجردة لمعرفة المزيد حول هذه الاستراتيجية. انتشار المكالمة إن انتشار المكالمة هو إستراتيجية الخيارات التي يتم فيها شراء وبيع عدد متساو من عقود خيار الشراء في وقت واحد على نفس الضمان الأساسي ولكن مع تواريخ مختلفة لتاريخ الإضراب. فروق أسعار الفائدة تحد من خيار الخسارة القصوى للمتداولين على حساب الحد من أرباحه المحتملة في نفس الوقت. جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض الوقت محدود. أكت نو يو ماي ألسو ليك مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. يرجى قراءة الإفصاحات الهامة أدناه. ملاحظة هامة: تشمل الخيارات مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. كما أن هناك مخاطر محددة مرتبطة بكتابة المكالمة المغطاة بما في ذلك المخاطرة بأن يتم بيع المخزون الأساسي بسعر الممارسة عندما تكون القيمة السوقية الحالية أكبر من سعر التمرين الذي سيتلقاه كاتب المكالمات. وعالوة على ذلك، هناك مخاطر محددة مرتبطة بفوارق التداول بما في ذلك العمولات والرسوم واألتعاب الجوهرية ألنه ينطوي على ضعف عدد العقود على األقل كمركز طويل أو قصير ولأن الفوارق تغلق دائما تقريبا قبل انتهاء صالحيتها. وبسبب أهمية الاعتبارات الضريبية لجميع المعاملات الخيارات، يجب على المستثمر النظر في الخيارات يجب استشارة مستشار الضرائب له كيف تؤثر الضرائب على نتائج كل استراتيجية الخيارات. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات عند الطلب. قد تخضع إريتاد للائتمانات والعروض للضرائب المقتطعة في الولايات المتحدة والإبلاغ عن قيمة البيع بالتجزئة. الضرائب المتعلقة بهذه العروض هي مسؤولية العملاء. العمولات للأسهم والخيارات الصفقات هي 9.99 مع رسوم 75 لكل عقد الخيارات. للتأهل للحصول على 7.99 عمولات للأسهم والخيارات الصفقات و 75 رسوم لكل عقد الخيارات، يجب تنفيذ ما لا يقل عن 150 الأسهم أو خيارات الصفقات في كل ربع سنة. لمواصلة تلقي 7.99 الأسهم والخيارات الصفقات و 75 رسوم لكل عقد الخيارات، يجب تنفيذ 150 الأسهم أو الخيارات الصفقات بحلول نهاية الربع التالي. المحتوى المقدم من قبل إتراد للأوراق المالية أندور إتريد إدارة رأس المال هي لأغراض تعليمية فقط. هذه المعلومات لا، ولا ينبغي أن تفسر، على أنها عرض، أو التماس عرض، لشراء أو بيع الأوراق المالية من قبل إتريد للأوراق المالية أو الشركات التابعة لها. يتم توفير المواد طرف ثالث لك لأغراض تعليمية فقط. وقد تم كتابة المحتوى من قبل وسيتم تقديمها من قبل طرف ثالث لا ينتمي إلى شركة إتراد المالية أو أي من الشركات التابعة لها. شركة إتراد المالية والشركات التابعة لها ليست مسؤولة عن المحتوى. كما أن شركة إتريد المالية أو أي من الشركات التابعة لها هي تابعة للطرف الثالث الذي يقدم هذا المحتوى. لا تمثل المعلومات المقدمة توصية من قبل إتراد المالية أو الشركات التابعة لها لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ضمان أو منتج مالي أو أداة تمت مناقشتها فيه أو للانخراط في أي استراتيجية استثمار محددة. منتجات وخدمات األوراق المالية المقدمة من قبل شركة إتراد لألوراق المالية ذ. م.م، عضو فينرا سيبك. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول إلى الحساب بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أحجام التداول، وظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. 2017 شركة إتراد المالية. كل الحقوق محفوظة. إتريد سياسة حقوق الطبع والنشر كيفية تداول الخيارات كيفية تداول الخيارات عند شراء الأسهم، عليك أن تقرر كم عدد الأسهم التي تريد، وسيط الخاص بك يملأ النظام بسعر السوق السائدة. العملية أكثر تعقيدا لتداول الخيارات. عندما تشتري خيارا، فإنك تشتري عقدا لشراء أو بيع أسهم، وعادة 100 سهم من السهم لكل عقد، بسعر تم التفاوض عليه مسبقا قبل تاريخ معين. من أجل وضع التجارة، يجب عليك اتخاذ ثلاثة خيارات استراتيجية: تقرر أي اتجاه كنت تعتقد أن السهم سوف تتحرك. توقع مدى ارتفاع أو انخفاض سعر السهم من سعره الحالي. تحديد الإطار الزمني الذي من المرجح أن يتحرك فيه السهم. تقرر أي اتجاه كنت تعتقد أن السهم هو الذهاب إلى التحرك يحدد هذا نوع من الخيارات عقد عليك شراء. إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع، عليك شراء خيار الاتصال. إن خيار الاتصال هو عقد يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء سهم بسعر محدد سلفا خلال فترة زمنية معينة. إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تنخفض، عليك شراء خيار وضع. يمنحك خيار الشراء الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع الأسهم بسعر محدد قبل انتهاء العقد. توقع ارتفاع أو انخفاض سعر السهم سوف يتحرك من سعره الحالي هذا هو سعر الإضراب سعر السهم المتفق عليه الذي يمكنك شراء أو بيع الأسهم إذا كنت تمارس الخيار. إذا، على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر سهم الشركة المتداولة حاليا ل 100 سوف يرتفع، فإنك تقوم بشراء خيار اتصال بسعر إضراب أقل من 100 يود دفع للأسهم في السوق المفتوحة الآن . إذا كان السعر يرتفع بالفعل فوق سعر الإضراب، فإنك تحقق ربحا. وبالمثل، إذا كنت تعتقد أن سعر سهم الشركة سوف ينخفض، فعليك شراء خيار الشراء (مما يتيح لك الحق في بيع أسهم) بسعر الإضراب فوق 100. إذا انخفض سعر السهم، فقد عقد عقدك في حقك في بيع أسهم لأكثر من جنيها في السوق المفتوحة. كنت غير قادر فقط اختيار أي سعر الإضراب. تتضمن أسعار الخيارات، التي تسمى تقنيا سلاسل الخيارات، مجموعة من أسعار الإضراب المتاحة. يتم توحيد الزيادات بين أسعار الإضراب في جميع أنحاء الصناعة على سبيل المثال، 1، 2.50، 5، 10 وتستند على سعر السهم. الفرق بين سعر الإضراب وسعر السهم هو جزء من ما يحدد قيمة جوهرية للخيارات. الوقت هو الجزء الآخر من صيغة التقييم، الأمر الذي يقودنا إلى الاختيار النهائي الذي تحتاج إلى إجرائه قبل شراء عقد الخيارات. تحديد الإطار الزمني الذي من المرجح أن يتحرك فيه السهم كل عقد خيارات له تاريخ انتهاء صلاحية يشير إلى آخر يوم يمكنك فيه ممارسة الخيار. هنا، أيضا، كنت غير قادر فقط سحب تاريخ من الهواء الرقيق. اختياراتك تقتصر على تلك المعروضة عند استدعاء سلسلة الخيار. يمكن أن تتراوح تواريخ انتهاء الصلاحية من أيام إلى أشهر إلى سنوات. الخيارات اليومية والأسبوعية تميل إلى أن تكون الأكثر خطورة ومحجوزة للتجار الخيار محنك. أما بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن تواريخ انتهاء الصلاحية الشهرية والسنوية هي الأفضل. يحدد مقدار الوقت (الذي يطلق عليه قيمة الوقت) والقيمة الذاتية (الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق المفتوح للأسهم) تكلفة العقد، والمعروفة باسم علاوة الخيار. تشريح التجارة الخيارات: مثال خيار المكالمة دعونا نذهب من خلال واحدة من أكثر السيناريوهات تداول الخيارات الأساسية التي قد يستخدمها المستثمر: شراء خيار الاتصال. كنت تعتقد أن شيز سعر السهم سوف يزداد في الشهر المقبل، وتريد أن قفل في خيار لشراء أسهم بسعر أقل. عليك أن تقرر شراء خيار الاتصال على شيز مع سعر الإضراب من 90 التي تنتهي في شهر واحد. القسط على هذا الخيار هو 3 للسهم الواحد. هيريس كم تدفعه: التكلفة لكل سهم، أو قسط: تذكر، كل عقد الخيارات يحتوي عادة 100 سهم. لذلك سوف تدفع 300 (قسط 3 مضروبا في 100 سهم) للحق في شراء 100 سهم من الأسهم شيز على 90 للسهم الواحد قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. تكاليف التداول: العديد من خيارات أسعار السماسرة تتداول في جزأين: سعر أساسي (عمولة خيار) ورسم لكل عقد. إذا كان سعر السمسرة الخاص بك 7.95 و 75 سنت لكل عقد، فإنك تدفع 8.70 في العمولات. وبذلك يجلب إجمالي علامة التبويب لخيار الاتصال على شيز إلى 308.70. الاتجاه الصعودي: ما يمكنك القيام به إذا كان التنبؤ الخاص بك هو الصحيح دعونا نقول لكم الحق، و شيز سعر السهم يرتفع إلى 100. الخيار الخاص بك هو، في خيارات الكلام، في المال. بالنسبة لخیار المکالمة، یعني ذلك أن سعر السھم في السوق المفتوحة أعلی من سعر إضراب الخیارات. (للحصول على خيار أن يكون في المال، يجب أن يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب.) الآن لديك خيار آخر لجعل. يمكنك: ممارسة الخيار مع الاستمرار على الأسهم. إذا كنت تعتقد أن السهم سوف تستمر في الارتفاع، يمكنك ممارسة الخيار (شراء أسهم) ونعجب بهم في محفظتك. التكلفة الإجمالية للحصول على أسهم يأتي إلى 9،308.70. (الرياضيات: سعر ضربة 90 مضروبا في 100 سهم، بالإضافة إلى 308.70 للعقد الأصلي). الحق قبالة الخفافيش، كنت قد حصلت على ما يعادل 7.4 العودة مقارنة مع المستثمرين الذين انتظروا لشراء أسهم في 100. لاحظ أن الصفقات الجزئية هي لا يسمح للخيارات التجار ممارسة جميع 100 سهم في العقد. ممارسة الخيار وبيع الأسهم. في هذا السيناريو، قمت بشراء الأسهم بسعر 90 ضربة ل 9،000 وبيعها على الفور في 100 للسهم الواحد، ل 10،000. العوملة في تكاليف التداول 308.70، فإنك جعل 691.30 a 124 العائد على السعر الأولي للعقد. بيع عقد الخيارات لمستثمر آخر. إذا كنت لا تريد أن تنفق المال لشراء الأسهم، يمكنك دائما إغلاق موقفكم وبيع العقد لمستثمر آخر. إذا كانت هذه هي خطتك منذ البداية، من الناحية المثالية يتحرك سعر السهم بعد فترة وجيزة من شراء العقد. كلما كان هناك وقت أكثر قبل انتهاء العقد، وكلما كان العقد يستحق. دعونا نقول قسط على دعوة شيز الخاص بك إلى 12 من 3 كنت دفعت في الأصل. إذا قمت بإغلاق وضعك، يوول جيب 891.30 (1200 كمستلم قسط الخيار ناقص 308.70 كنت دفعت للعقد الأصلي). الجانب السلبي: ماذا يحدث إذا كان التنبؤ الخاص بك هو الخطأ أولا، والخبر السار: عند شراء خيار وضع أو الدعوة، وأنت في أي حال من الأحوال ملزمة لمتابعة من خلال التجارة. إذا كانت افتراضاتك حول الإطار الزمني واتجاه مسار شيز غير صحيحة إذا كان السهم لا يرتفع أبدا فوق 90 ​​أو إذا انخفض عن سعر المخالفة فإن خسائرك تقتصر على 308.70 كحد أقصى التي دفعتها للعقد ورسوم التداول. لو كنت المضاربة وشراء أسهم شيز في السوق المفتوحة قبل أن يأخذ سعر الغوص، وخسارتك المالية خفض الكثير أعمق. الأخبار السيئة، كما كنت ربما خمنت: عندما التنبؤ الخاص بك لا عموم من خلال الإطار الزمني المحدد في العقد الخاص بك، وينتهي الخيار لا قيمة لها. أو، في شروط أكثر لطيف من التجار الخيار، للخروج من المال. ومع ذلك، إذا كنت تعادل سريع بما فيه الكفاية، قد تكون قادرة على إنقاذ قليلا من الاستثمار الأولي الخاص بك. قد تكون القيمة الفعلية للخيارات قد تم تحويلها، ولكن يمكنك الحد من خسائرك إذا قمت ببيع العقد قبل انتهاء صلاحيته، في حين أنه لا يزال لديه قيمة زمنية. قبل أن تتمكن من البدء في خيارات التداول إذا كان أي شيء كنت قد قرأت حتى الآن يتيح لك إيقاف كمية رأس المال المطلوبة للخيارات التجارية، وتعقيد التنبؤ أجزاء متحركة متعددة، والاعتماد على توقيت أن شيء جيد. هذا بالضبط ما يحتاجه الوسطاء الخيارات المحتملة للمستثمرين القيام به قبل منح زلة إذن لبدء خيارات التداول. تقوم كل شركة وساطة بتدقيق الخيارات المحتملة للتجار لتحديد خبراتهم وفهمهم للمخاطر الكامنة في تداول الخيارات وما إذا كانوا مستعدين ماليا للتعامل معها. الحد الأدنى للحساب وتكاليف التداول اعتبارات مهمة للمستثمرين الذين يبحثون عن أفضل شركة وساطة لاستخدامها. ولكن الأهم من ذلك، وخاصة بالنسبة للمستثمرين الجدد في تداول الخيارات، هو العثور على وسيط يقدم الأدوات والأبحاث والتوجيه والدعم الذي تحتاجه. ديانا يوشيم هو كاتب الموظفين في نيردواليت، موقع التمويل الشخصي: البريد الإلكتروني: ديوتشيمنيردواليت. تويتر: دياناوتشيم. تم التحديث في 17 تشرين الثاني (نوفمبر) 2016.